Estratégia Forex online Nilópolis: Webinar de opções de corretores interativos

TWin Notes Labinar Web Notes.

Links Rápidos.

IB Probability Lab.

IB Strategy Scanner.

Laboratório de Pacotes de Opções do IB.

IB Volatility Lab.

Geração de ideias.

Alvos de preço.

IB Daily Line-up.

Scanners de mercado.

TWS Gráficos.

Colocando sua inteligência de mercado para trabalhar usando as ferramentas do TWS.

Personalizando um preço de ação dentro do IB Probability Lab.

Volatilidade.

Adicionando filtros a uma verificação de mercado.

Verificando os valores de Break Even dentro do Laboratório de Estratégia de Opções do IB.

Calendar Spreads.

Inclinar-se em movimento.

Conclusão.

Bem-vindo ao webinar Interactive Brokers Options Tools. Na sessão de hoje, pretendo mostrar-lhe como incorporar muitas das ferramentas gratuitas disponíveis no Trader Workstation para ajudar a melhorar seu conhecimento da plataforma e como integrá-las nas suas idéias comerciais. Em webinars previamente gravados, que estão disponíveis na seção Educação do site Interactive Brokers, demonstrei a mecânica do Laboratório de Probabilidade, do Laboratório de Estratégia de Opção e do Laboratório de Volatilidade. Na sessão de hoje, eu quero explorar os vários laboratórios e levar um pouco do que encontramos e procurar em outras áreas do TWS.

IB Probability Lab.

O IB Probability Lab permite que um investidor redesenhe a distribuição de probabilidade implícita pelo preço de um activo que olha para o futuro de acordo com sua própria visão.

IB Strategy Scanner.

O IB Strategy Scanner permite que você faça alterações no valor futuro do preço da ação ou na leitura da volatilidade implícita.

E, em ambos os casos, as ferramentas adaptarão as estratégias de opções que poderiam beneficiar você no caso de suas visualizações serem mais precisas do que as refletidas no mercado hoje.

Laboratório de Pacotes de Opções do IB.

IB Volatility Lab.

O IB Volatility Lab ilustra a visão predominante e histórica de quão volátil foi um estoque ao longo do tempo. Embora esta ferramenta não crie estratégias, ela foi projetada para ajudar o usuário a pensar sobre leituras passadas de volatilidade e como elas podem ser incorporadas no futuro caminho da volatilidade.

As ferramentas acima podem ser extremamente úteis para os investidores, mas cada um precisa de algum catalisador para identificar uma estratégia em primeiro lugar. Muitos investidores se familiarizam com os estoques individuais, quer porque tenham uma visão longa da empresa ou talvez desempenhe um papel importante no desenvolvimento da economia. Grupos inteiros de ações podem se tornar favoritos por um longo período de tempo. Mais recentemente, os chamados estoques de impulso, incluindo Netflix, Tesla, Facebook e Twitter, tornaram-se participações populares.

Geração de ideias.

Comerciantes e investidores freqüentemente seguem empresas dentro de setores específicos, enquanto outros podem ter seus próprios favoritos, cujo modelo comercial eles entendem e de quem eles se familiarizaram. Alguns investidores se apaixonam por um estoque e estão procurando informações para apoiar sua visão. Muitos comerciantes de opções, que estão conscientes da alavancagem oferecida pelas opções, estão à procura de chances de colocar posições com freqüência a curto prazo enquanto procuram um grande movimento no valor de uma ação. Eles olham para o que outros comerciantes estão fazendo no mercado de opções e observam as mudanças feitas pelos analistas de Wall Street para suas classificações em ações. Nós podemos observar os contratos de opções ativamente negociados usando os Scanners de mercado da IB. Atividade que aparece aqui geralmente pode ser útil na criação de idéias em nomes individuais. No entanto, a principal fonte de catalisadores de preços das ações é pensada para ser a opinião de Wall Street sobre a perspectiva de um estoque.

Alvos de preços.

As principais empresas da Wall Street, incluindo Morgan Stanley, Goldman Sachs e muitos outros, gerenciam equipes de pesquisa inteiras dedicadas a acompanhar de perto as fortunas de empresas individuais e amplos setores da economia. A maioria dos analistas de ações tende a ter uma visão forte sobre as empresas que seguem e tentar prever receitas, margens e lucros ao longo do tempo. Com base em tais projeções e análises de pares, os analistas de ações geralmente fazem projeções de preço de ações a prazo de 12 meses, que muitas vezes podem estar bem acima do preço atual das ações da empresa.

Historicamente, muitos analistas de Wall Street foram acusados de ser excessivamente otimistas nas perspectivas de nomes individuais. Em parte, isso se deveu a relações de investimento bancário não saudáveis alcançando outras áreas do banco. Por exemplo, um analista pode atribuir uma forte classificação de compra em uma empresa, uma vez que a equipe de IPO trouxe as ações da empresa para o mercado, apresentando-a aos seus clientes para quem o banqueiro de investimentos também estava executando transações. O modelo de banco de investimento de Wall Street foi radicalmente revisado após o desdobramento do Nasdaq dot-com na virada do século.

Hoje em dia, os analistas devem declarar qualquer interesse pessoal ou propriedade familiar das empresas que ele segue, enquanto a empresa também deve indicar outros relacionamentos baseados em taxas que realiza com empresas que os analistas cobrem.

Alvos de preços e pesquisa analítica são enviados aos clientes pagantes e publicados por serviços de rede. Instalações de pesquisa como a Bloomberg ou a Thomson Reuters compilaram pesquisas de analistas e metas de preços, que podem rapidamente se tornar conhecidas pelo público. Em alguns casos, mas não em todos os casos, a atualização ou o downgrade de um analista pode ser a causa de um movimento de preços sustentado para o estoque, especialmente porque a mídia divulga os motivos da mudança.

IB Daily Line-up.

Se você se inscrever no Thomson Reuters Street Events, você terá acesso automaticamente à Linha Diária do IB todos os dias. Isso exibe atualizações, rebaixamentos e revisões de preços para cima / baixo na seção Atividade de Analistas da tabela. Você pode acessar o IB Daily Lineup clicando no menu Calendário no topo da página em sua conta TWS Classic e selecionando Daily Lineup. Se a sua tela não mostrar esses botões, você deve acessar a Configuração Global no menu Editar e clicar na linha Exibir e verifique se as caixas Mostrar barra de ferramentas e Mostrar ícones estão marcadas em Opções. No Mosaic, o Daily Lineup é acessível através do menu suspenso Nova janela e procurando em Calendários de eventos dentro do ícone Sistemas de informação. Alternativamente, você pode visualizar a partir do botão Calendários de eventos e selecionar Formação diária.

Você também pode se inscrever na Morningstar Research e na Zacks Equity Research através da sua conta TWS, que fornece suas estimativas para os preços das ações da empresa.

Além disso, se você é um assinante da Thomson Reuters através da sua conta IB, você pode configurar facilmente qualquer uma das suas principais páginas TWS para incluir a classificação de consenso no estoque. Para fazer isso, basta clicar diretamente em qualquer cabeçalho da coluna e selecionar de vários campos disponíveis no menu Fundamentos. As colunas incluem Target de preço médio, que é útil ao lado do preço das ações. A Classificação Média é uma leitura quantitativa da visão coletiva dos analistas sobre o estoque. A suspensão do campo de Classificação Média para um campo revelará uma caixa pop-up que mostra o número de analistas que avaliam o estoque comprar, vender ou manter, superar e superá-lo, juntamente com o número total de classificações e o resultado médio. Também está disponível a coluna Analyst Target / Disparity% de preços, que compara o último preço negociado com o preço médio do alvo. Um estoque de US $ 100 com uma meta média de US $ 110 entre os analistas retornará uma disparidade de 10% neste caso.

Dando um passo adiante, poderíamos configurar mais os Scanners de Mercado da IB para ajudar a encontrar ações interessantes e atividades de opções ao longo do dia de negociação.

Scanners de mercado.

Você pode acessar uma série de Scanners de mercado da faixa de opções na parte superior da página ou ativá-la no menu suspenso intitulado "Adicionar mais botões". Você pode criar seus próprios scanners ou pode acessar qualquer um dos scanners predefinidos no menu à direita da página. Você pode filtrar os scanners relacionados a opções digitando a palavra "opção" no campo de consulta de pesquisa.

Nós podemos olhar sob o capô em um estoque em termos de sua atividade de opção, localizando-o dentro da opção Hot by Option Volume Scanner. Este scanner configurável classifica os contratos de acordo com o volume. Ele inclui ETFs populares e também exibe uma coluna Time in Scan. Observe que você deve fazer funcionar este temporizador acessando esta página assim que o mercado abrir a cada dia. Você pode então classificar os dados de acordo com o mínimo ao mais longo e, portanto, pode identificar quando grandes negócios podem ocorrer ao longo do dia. Alguns tickers aparecem repetidamente porque eles tendem a atrair comerciantes de opções ativas. Outros nomes aparecerão com pouca frequência, o que você pode dizer comparando o interesse aberto disponível com o volume do dia atual.

Assim, construindo sobre o ponto anterior, existem certos campos que você pode adicionar aos scanners básicos ou predefinidos para ajudar na geração de ideias comerciais. Os assinantes dos dados da Thomson Reuters podem acessar previsões de estoque de consenso e adicionar esta coluna ao scanner. Você também pode adicionar a proporção da previsão média de preços de 12m ao seu preço de negociação atual para que você possa ver de imediato se o objetivo do preço está acima ou abaixo do preço atual.

Scanners de Mercado IB.

O IB oferece muitos recursos de digitalização embutidos, que você pode filtrar ainda mais se desejar analisar um setor específico ou um limite de mercado mínimo. Essas colunas podem ser adicionadas a qualquer uma das suas páginas TWS ou Market Scanners e podem ser úteis na busca de idéias comerciais.

Por exemplo, os analistas do IB dependem freqüentemente da varredura do Mais Ativo por Volume de opção, que está localizada nas ações dos EUA dentro da categoria Instrumento. Olhe para os parâmetros e digite as opções e veja os resultados relacionados. O tipo natural para esta varredura é de acordo com a opção Volume, mas você também deve notar que toda a tabela pode ser classificada de acordo com qualquer cabeçalho de coluna. E assim você pode classificar a exibição por Target / Price Disparity para ver qual empresa mais subvalorizada ou com sobrevalorização está passando por uma grande atividade de opções.

Como mencionado anteriormente, os analistas de Wall Street projetam projeções de preços de 12 meses, que apresentam um investidor com grande incerteza e risco, enquanto isso. A fortuna da empresa ou mesmo o amplo mercado podem sofrer durante os próximos 12 meses. E não se esqueça, os analistas de Wall Street geralmente têm opiniões coloridas sobre muitas das empresas que seguem por razões que talvez não sejam óbvias para investidores regulares.

Independentemente disso, a capacidade de obter um consenso de Wall Street serve como o tipo de catalisador mencionado anteriormente, mesmo que ele tenha 12 meses de antecedência. É muito importante lembrar que, embora você esteja armado com essa informação, a mesma informação é geralmente disponível publicamente e há muitos investidores inteligentes que sempre saberão mais sobre o estoque mais rápido do que o resto do mundo financeiro. A pergunta óbvia agora é: "O que posso fazer com essa informação?" Antes de seguir em frente para ajudar a responder a essa pergunta, devo apontar alguns pontos adicionais sobre os gráficos TWS, que podem ser úteis para ajudá-lo a desenvolver idéias comerciais.

TWS Gráficos.

Os investidores podem traçar gráficos históricos usando TWS simplesmente clicando-direita no ticker de estoque e selecionando o ícone de gráficos. Os usuários podem selecionar o período de tempo que eles querem ver para o estoque. Um bom ponto de partida seria analisar a história de um ano de estoque para ter uma idéia do seu alcance comercial nos últimos 12 meses.

Adicionando indicadores relacionados a opções em um gráfico de estoque.

Um dos termos mais comuns que sempre nos referimos no mundo das opções é a volatilidade implícita. Simplificando, o conceito refere-se à previsão do mercado de opção do movimento do preço das ações antecipado durante um período futuro. Normalmente, falamos sobre uma volatilidade implícita de 30 dias. Quando queremos saber o quão volátil o estoque atuou no passado, nós buscamos a volatilidade histórica. É razoável que os investidores comparem a volatilidade histórica à implícita porque, como você está bem ciente, a noite segue frequentemente o dia e o que acontece historicamente serve como um bom guia para o que pode acontecer à frente.

Ao selecionar um gráfico, abra a caixa de parâmetros do gráfico localizado no canto superior esquerdo e anote a capacidade de adicionar a volatilidade implícita da opção, a volatilidade histórica, o volume da opção e a opção de interesse aberto em uma ação. E, de imediato, quando olhamos para o gráfico de qualquer ação, você pode ver rapidamente o nível de volatilidade e o grau de interesse entre os comerciantes de opções. Estes podem ser conceitos importantes, especialmente quando você está tentando movimentos incomuns disfarçados. Observe também que, dentro das Configurações do gráfico, você pode adicionar um intervalo de preços estimado quando a caixa estiver marcada. Este recurso permite que você exiba 1, 2 ou 3 desvios padrão para o seu enredo. Feche a caixa Parâmetros do gráfico e, em seguida, pegue a seta localizada na parte inferior direita do gráfico e arraste para a direita para aumentar o horizonte de tempo desejado. Isso exibe a probabilidade estatística de dispersão de preços para o período de tempo 68, 95 e 99% do tempo.

Colocando sua inteligência de mercado para trabalhar usando as ferramentas do TWS.

Se você está confiando na previsão média do consenso, o objetivo do preço de um pesquisador específico, a atividade de alta opção ou simplesmente sua própria visão se formou sobre as perspectivas do preço das ações de uma empresa, agora é hora de executar essas previsões através de ferramentas disponíveis no TWS.

Por exemplo, você pode querer comparar a previsão de um analista de US $ 80,00 em ações da XYZ atualmente negociadas em US $ 60,00. Você pode executar tal previsão através de várias ferramentas para ajudar a gerar idéias comerciais.

Você provavelmente descobrirá que ao personalizar a Distribuição de Probabilidade dentro do Laboratório de Probabilidade para se adequar à previsão, você reconhecerá que o mercado de opções tem uma visão radicalmente diferente da previsão. Da mesma forma, a leitura atual da volatilidade implícita provavelmente difere da volatilidade histórica exibida pelo estoque ao longo do tempo.

Personalizando um preço de ação dentro do IB Probability Lab.

Dentro do Laboratório de Probabilidade, à medida que você personaliza o preço, observe o que acontece com a previsão de volatilidade implícita - também muda. Você pode querer referenciar o desempenho da volatilidade implícita usando o Volatility Lab. Aqui, você verá quão volátil o estoque foi analisando sua volatilidade histórica. Aqui, é claro, você deve fazer um julgamento sobre o que deve ser a devida volatilidade que lê em frente. Você pode observar que a volatilidade implícita pode ser maior ou menor do que está associada, por exemplo, um aumento do preço da ação exibido na Distribuição de Probabilidade. Portanto, você também pode considerar aumentar o valor de volatilidade implícita e depois reajustar o preço da ação mais uma vez.

Uma vez que você esteja satisfeito com as previsões de preços e volatilidade usando sua visão personalizada, você pode acessar o botão Construir Estratégia e considerar as estratégias geradas pelo sistema.

Você também deve colocar previsões semelhantes de preço ou volatilidade no Scanner de Estratégia Option IB. Você pode comparar seus resultados lado a lado, mas deve lembrar que você pode alterar tanto o preço quanto a volatilidade no IB Probability Lab, mas apenas um ou outro ao mesmo tempo no IB Option Strategy Lab. Você pode achar útil comparar a janela do gráfico delta ao comparar os negócios para obter uma sensação do risco que você está considerando levar.

Muitas vezes, nos perguntam se você pode fazer engenharia reversa do processo e ter o IB Lab olhar sobre as negociações você como o cliente deseja colocar. Isto é, em um sentido, possível. Em primeiro lugar, você precisa colocar algumas previsões de preços. Depois de gerar algumas estratégias, você pode olhar para a janela Estratégia de Ajuste e Entrada de Pedidos. A partir daí, você pode alterar várias colunas, incluindo Ação para comprar ou vender, a relação natureza do comércio, caducidade, greve e tipo de colocação ou chamada. Ao tomar essa abordagem, você altera radicalmente a natureza da estratégia gerada pelo sistema, mas você pode encontrar um resultado mais adequado para suas necessidades ou pode ser mais capaz de monitorar o perfil de um negócio que você já possui.

Volatilidade.

Dois scanners úteis para a geração de ideias de volatilidade são a maior opção de volatilidade implícita e alta opção de transferência implícita sobre o histórico Vol. Sem qualquer filtragem, você pode encontrar muitas leituras extremamente elevadas de volatilidade implícita das opções, o que realmente não pode fornecer oportunidades negociáveis. Então, você pode considerar adicionar alguns filtros, como Capitalização de Mercado acima de 1000m (US $ 1 bilhão), preço superior a $ 5.00, volume maior do que 1 milhão de ações e Volume de Opções Médicas superior a 200 contratos.

Adicionando filtros a uma verificação de mercado.

Você também deve estar ciente de que os Scanners de Mercado também estão disponíveis para Volatilidade Implícita de Opção mais baixa e Volatilidade Implícita / Histórico.

A teoria geral é que as ações apresentando alta e relativamente alta opção implícita volatilidade poderia fazer candidatos rentáveis para vender opção premium na forma de straddles ou estrangulamentos. Uma vez que você esteja satisfeito com sua configuração do Market Scanner, você poderá examinar a imagem de volatilidade usando o IB Volatility Lab e o IB Option Strategy Scanner para aprofundar as estratégias possíveis. Para fazer isso no Strategy Scanner, selecione um ticker com alta volatilidade implícita e, em seguida, vá para o Strategy Scanner. No modo Edit Scanner, o Scanner procura a volatilidade para passar pelas próximas expirações das opções. Porque estamos olhando especificamente para escrever um prêmio e ganhamos um crédito de trocas ou estrangulamentos de tipo, podemos aprimorar ainda mais os critérios para escolher somente os Prêmios de Tipo de Crédito.

Você deve ver as combinações curtas de estrangulamentos, curvas curtas ou ferro comuns listadas na janela do Estratégio Scanner. Se você olhar todo o caminho para a direita da tela, você poderá localizar rapidamente o cabeçalho da coluna mostrando os valores do intervalo de ruptura comercial. Esses valores devem ser comparados com o preço do subjacente exibido na parte superior do scanner. Você deve imediatamente poder sentir o impacto alto ou a opção relativamente alta que a volatilidade implícita tem em um estoque.

Verificando os valores de Break Even dentro do Laboratório de Estratégia de Opções do IB.

Você também pode examinar o desempenho do estoque ao longo do tempo usando a janela de gráficos e estimar onde o estoque pode se mover entre agora e a expiração. Claro que isso não é fácil, mas para um estoque com alta volatilidade, você pode pensar em termos de preços de atuação que podem atuar como um limite para os giros de estoque.

Então, volte agora para a janela Ajustar / Entrada de pedidos e, talvez, alargue os preços de exercício para ver o impacto que tem sobre o prémio para o comércio e o que ele faz para os valores de Break Even, conforme você adaptar as greves. Os comerciantes costumam escrever premium com uma visão para assistir o set-in de decaimento, referido em sua forma grega como Theta. Muitos comerciantes de opções também comprarão de volta a posição antes do vencimento, a menos que possam executar com segurança o cargo até o vencimento sem o risco de serem exercidos. Você pode ver o impacto de uma troca ao longo do tempo, selecionando Theta a partir do menu suspenso janelas na janela Comparação de desempenho de estratégia, lembrando para mover a linha branca vertical para dirigir a data para a frente. Você pode comparar várias estratégias de cada vez desta forma para ver onde a deterioração do tempo é maior.

Calendar Spreads.

Os comerciantes de opções costumam olhar ao longo do tempo para determinar se uma mudança de volatilidade está acontecendo em uma greve específica ou se os prémios estão se desviando de relacionamentos estáveis ao longo do tempo. Você pode ter uma melhor noção do que está acontecendo ao examinar a inclinação e quanto tempo os spreads podem ter começado a aumentar. Se a volatilidade implícita do mês da frente começa a aumentar a volatilidade dos meses diferidos, os comerciantes de opções podem vender a volatilidade próxima e comprar a volatilidade diferida com a esperança de capturar um spread quando normalizam. Mais uma vez, isso é algo que você pode examinar mais com o Volatility Lab.

Inclinar-se em movimento.

Conclusão.

Espero que você tenha aprendido com a sessão de hoje que existem muitas maneiras de encontrar metas razoáveis para o movimento de um estoque ao longo do tempo. Você pode fazer sua própria análise e fazer suas próprias previsões, ou pode confiar nos outros. O mercado de opções simplesmente faz com que suas projeções se baseiam no preço do estoque e nem sempre respondem à compra de chamadas ou colocam compras em greves fora do dinheiro. Se o mercado de opções não entender a compra sustentada de colocações ou chamadas, ele reagirá de forma defensiva, levando as leituras de volatilidade implícitas até o edifício da posição diminuir. Como a volatilidade implícita é muitas vezes um mecanismo de defesa entre os comerciantes de opções, há muitas ocasiões em que oportunidades potencialmente lucrativas podem surgir. Usando os vários laboratórios relacionados à opção IB, agora você tem as ferramentas para examinar o caminho da volatilidade ao longo do tempo e em diferentes expirações, tornando mais fácil para você determinar se as discrepâncias apresentam oportunidades de negociação realistas. Neste ponto, vamos passar a qualquer dúvida que você possa ter.

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Notes do Webinar TWS OptionTrader.

Links Rápidos.

A Estação de trabalho Trader oferece os menus de seleção e filtragem avançados do Options Traders para permitir que você veja apenas as greves e expirações que você deseja negociar. O OptionTrader é um pacote integrado de ferramentas de opções que permite visualizar, analisar, gerenciar e negociar opções a partir de uma única tela personalizável.

Esta janela de recursos otimizados fornece dados de cadeia de opções de transmissão, com acesso a ferramentas de preços, análise de risco e propagação rápida e ordem de entrada com gerenciamento de pedidos completo.

O TWS OptionTrader compartilha os elementos comuns que permitem que você visualize dados de mercado e monitore a variação no preço do subjacente enquanto você cria e gerencia ordens, veja execuções e avalie riscos com atualizações de posição em tempo real desta janela autônoma.

Acesse OptionTrader.

Do Mosaic New Window Button escolha Mais Ferramentas avançadas> Option Trader. Do TWS clássico, use o ícone da barra de ferramentas ou o menu Ferramentas de negociação.

Componentes do OptionTrader.

O layout da ferramenta do comerciante na parte superior desta janela inclui vários painéis para monitorar o preço de um subjacente, cadeias de opções de exibição, medidas de risco gregas, bem como criar e gerenciar opções e distribuir pedidos, tudo em uma única janela personalizável.

Painel de citação.

Cotações em tempo real permitem monitorar o movimento de preços do subjacente. Personalize com campos de dados de mercado selecionados. Use o ícone da chave inglesa para adicionar / remover campos. Use a aba + para adicionar várias abas novas para subjacentes separados. Em uma barra de título da aba vazia, o campo subjacente retém os símbolos anteriores acessados na lista suspensa. Os ícones "T", "S" e "B" acima do lado direito do Painel de Cotações permitem alternar facilmente entre mostrar / ocultar a barra de ferramentas, as estatísticas e os painéis dos botões.

Painel de estatísticas.

Os dados de preços de opções possuem informações integradas que podem desempenhar um papel na compreensão do sentimento do mercado com informações como Mudança de Volatilidade, Variação de Volume de Opção, Razões de Linha de Compra e Interesse Aberto.

Se não for visível, ative o painel Estatísticas com o ícone "S" acima do painel de cotações. Use a chave de configuração do painel para encontrar todos os campos disponíveis.

Painel de botões.

Fornece acesso rápido ao comércio de ações com botões personalizáveis. O ícone da chave de configuração permite criar / editar ações no botão. As ações de ordem podem ser "Armadas" para transmissão instantânea de pedidos. Os botões ficarão acinzentados se não for aplicável - por exemplo, se você não possui uma posição, o botão Fechar posição fica inativo.

Painel de Gerenciamento de Pedidos.

Este painel é usado para administrar suas negociações de opções com guias separadas por subjacente para criar / editar / transmitir ordens, ver execuções e valor de mercado atual para posições mantidas no subjacente e seus derivados. O Strategy Builder é integrado na janela autônoma para permitir estratégias de propagação complexas, sem sair do OptionTrader.

Cadeias opcionais.

As cadeias de opções estão listadas na Última Data de Negociação (LTD). Tabs na parte superior do painel mostram os próximos expiries. Os contratos mensais mostram texto em branco, os contratos semanais disponíveis exibem texto amarelo.

Clique em Mais para exibir todas as expirações disponíveis, incluindo expirações semanais, mensais e trimestrais, quando disponíveis.

Vista de lista ou Vista com abas - Ambas as vistas mostram Chamadas à esquerda e colocam à direita e ambas exibem o preço de ataque codificado por cores na coluna central. Você pode alternar facilmente entre os layouts usando a lista suspensa Exibir. O Tabbed View mostra LTD e dias para expirar informações em cada guia individual. A Visualização da Lista mostra o contrato LTD e os dias a expirar na coluna central. Altere o número de ataques visíveis ou especifique as greves a serem exibidas por desvios padrão usando o menu suspenso Strikes; O fundo do preço de greve é somado para dar uma olhada em um ponto de vista para determinar se o contrato é In-the-money ou não. Os tons de azul designam contratos ITM, tons de preto indicam OTM para chamadas e colocações. Mantenha seu cursor sobre o preço de operação para revelar uma caixa popup detalhando o Desvio Padrão relativo ao movimento exigido do preço do subjacente para alcançar o preço de exercício.

Nota: Os Desvios Padrão também podem ser plotados nos Gráficos TWS usando a caixa Preço Estimado de Preços em Gráficos. Selecione a classe de negociação ou várias classes de negociação (quando válido). A leitura da Volatilidade Implícita para a expiração selecionada é exibida.

Mostrar volatilidade.

Mostrar Opções Preços e Volatilidade em uma dica de ferramenta - quando habilitado na Configuração Global> Volatilidade e Análise, você pode simplesmente passar o cursor sobre o preço de oferta ou oferta dos contratos nas cadeias de opções para ver o preço premium em termos de volatilidade.

Com a Barra de Ferramentas ativada, o botão Mostrar Volatilidade permite visualizar todos os preços das opções em volatilidade - em vez dos preços das opções.

Configure OptionTrader.

Clique com o botão direito do mouse em cabeçalhos de coluna em qualquer um dos painéis ou use o ícone de chave inglesa para acessar telas de Configuração Global - por exemplo, personalize as cadeias de opções com as medidas de risco gregas Delta, Gamma, Vega, Theta, etc.

Abra várias abas de opções subjacentes, selecionando a aba + e definindo o subjacente.

Fechar a janela OptionTrader redefine a ferramenta para os valores de defaut.

Para reter várias abas OptionTrader, minimize a janela - NÃO feche.

Criar opções de pedidos.

Na seção Cadeias de opção:

para criar um pedido BUY - clique no preço ASK de uma chamada ou uma colocação.

para criar uma ordem VENDA - clique no preço BID de uma chamada ou uma colocação.

Painel de Gerenciamento de Pedidos.

Guia Pedidos.

Quando criado, uma linha de ordem aparece na guia Pedidos com valores padrão. Edite os critérios de ordem, em seguida Transmita. O pedido permanece visível até preenchido. As execuções podem ser visualizadas na guia Negociações.

Escolha entre os tipos básicos de pedidos, bem como: Relative + Market, Limit + Market, Trailing Relative + Market e Trailing Limit + Market Clique com o botão direito do mouse para anexar as ordens Auto Stop, Trailing Stop e Bracket Comércio em termos de volatilidade ao invés de preços premium de opções. O tipo de ordem Volatility (Vol) permite especificar a volatilidade desejada e o TWS calcula o preço limite.

Ver pedidos preenchidos para a sessão de negociação atual. Para Spreads, use o ícone mais para expandir e visualizar os preços de preenchimento individuais para cada perna.

Guia de portfólio.

Exibe posições mantidas com P & L para o subjacente e qualquer uma de suas derivadas.

Construtor de Estratégia.

Use a guia Estratégia do Construtor para criar spreads multi-pernas simples e complexos a partir da exibição da cadeia de opções.

Clique no preço de oferta ou oferta no painel da cadeia de opções para adicionar uma chamada ou colocar como uma perna na criação da estratégia de propagação. A estratégia é exibida na janela do Strategy Builder e é atualizada sempre que você adiciona / remove uma perna. As opções usadas na propagação são destacadas na Cadeia de opções. O gráfico de estratégia é desenhado para a direita, conforme você especifica cada perna. Modifique a designação Ação, Razão, LTD, Strike ou Put / Call com as seleções drop down. À medida que você faz ajustes, a linha Ordem nas atualizações do Strategy Builder. Clique em Adicionar estoque para inserir uma perna em estoque para o subjacente atual. Faça o Delta Neutral inserir uma perna em estoque para o subjacente atual. Faça o Delta Neutral adicionar automaticamente uma perna de estoque de cobertura ao combo para um montante delta do subjacente. Use o delta calculado pelo sistema ou especifique o seu próprio. O botão Adicionar ao botão Orçamento cria uma linha de preço implícita no painel Citação, com linhas opcionais para cada perna da propagação. Clique no preço de oferta / solicitação para criar a ordem de propagação ou transmitir diretamente do Strategy Builder. Esta linha de cotação implícita pode ser adicionada a qualquer monitor ou lista de observação do TWS Quote. Você pode Transmitir a ordem diretamente na guia Estratégia do Criador ou optar por adicionar ao Painel de Citações. O spread é claramente definido em cada linha de ordem e na janela de Confirmação de Pedido como um spread de Crédito (C) ou de Débito (D). Verifique sempre o seu comércio antes de transmitir. Segure o mouse sobre o campo Contrato para verificar quais contratos de opção serão vendidos e que serão comprados.

Nota sobre preços de spread:

Se você comprar um spread e você deve dinheiro (spread de débito), use um preço limite positivo. Se você comprar um spread e receberá dinheiro (um spread de crédito), insira um preço limite negativo. Por outro lado, se você vender um spread e receber dinheiro, insira um preço limite positivo. Se você vende um spread e deve dinheiro, você deve inserir um preço limite negativo. Então lembre-se: comprar um preço positivo, ou vender um preço negativo - paga um débito para o outro lado do comércio Comprar um preço negativo e vender um preço positivo - cobra um crédito do outro lado do comércio. Os spreads de crédito ou de débito são identificados no Strategy Builder, linha de pedidos e na janela de confirmação de pedido. Para sair de uma posição espalhada, vá para a guia do portfólio. Clique com o botão direito na linha de propagação complexa e selecione o botão Fechar. A cor da nota do botão de fechamento indica se você vai comprar ou vender para fechar. A Spread permanece comercializável quando todas as pernas são comercializáveis ao mesmo tempo. Um preço de oferta ou oferta faltante no preço implícito do spread indica que uma ou mais das pernas tornaram-se não comercializáveis.

Verifique o risco.

Antes de transmitir um pedido, clique com o botão direito do mouse na linha de pedidos e selecione Verificar risco para monitorar a mudança potencial em seu perfil de risco. Um gráfico de P & L é exibido mostrando uma linha para sua posição atual P & L e uma linha que incorpora as implicações de risco das ordens não transmitidas para o seu P & L atual.

Para um perfil de risco mais completo, use o IB Risk Navigator.

Perfil de desempenho para estratégias complexas.

O perfil de desempenho ajuda a demonstrar as principais características de desempenho de uma opção ou estratégia de opção complexa - antes de enviar o comércio. Você pode acessar a partir do botão Avançado> Margem / Desempenho. Se as visualizações de pedidos estiverem ativadas, também há uma caixa de seleção para abrir o perfil de desempenho.

Este perfil de desempenho integrado permite que você compare, analise e modifique estas estratégias com rapidez e eficiência antes de colocar seus negócios.

Esta ferramenta inclui:

Uma janela aprimorada de detalhes da cotação que mostra a probabilidade de retorno / risco e o potencial retorno máximo e perda máxima; Um gráfico de desempenho que mostra o P & L (ou qualquer um dos gregos) como uma função do preço subjacente; use os menus suspensos para alterar a exibição de P & L para qualquer dos gregos ou selecione uma data futura entre agora e a última data de negociação. A janela Cenários exibe os efeitos de uma mudança no preço subjacente no P & L, nos gregos e na volatilidade de uma posição. Selecione% movimento de preços e data de validade para vários cenários.

Notificações do IB FYI.

Para entender melhor a mecânica do exercício antecipado relacionado aos dividendos, consulte o artigo da Base de Conhecimento do IB. Considerações para exercitar opções de chamadas antes da expiração.

Nota: Certas opções, incluindo as que estão sujeitas a ações corporativas, podem não ser exercidas com este método, e você precisará colocar um ticket manual no serviço ao cliente.

Roll Builder.

Antes do vencimento, você pode optar por reverter um contrato de opções abertas ao fechar seu contrato existente e abrir uma nova posição de opção em um prazo de vencimento diferente, o preço de exercício ou ambos com o TWS Roll Builder.

To access the Roll Builder go to your portfolio page and Right click on an individual options contract to launch the Roll Builder. For complex options strategies, use the "+" icon to expand the strategy and to view each leg. Right click on an individual leg to find the Roll button.

Note the color of the roll button indicates the buy/sell action for your held position.

TWS Roll Builder opens with Option Chains listed by Expiry and Strike price. Additional LTD and strikes can be added using the button in the upper right. Select the 'roll to' contract an you'll see a calendar spread populate in the order entry panel included with the Roll Builder.

Option Exercise with Early Exercise Notification.

Access the Options Exercise window from the Mosaic Account menu or in Classic TWS from the Trade menu.

A janela Exercício de opção mostra posições longas acionáveis listadas nas posições curtas e não curáveis na parte inferior.

Show All drop down lets you choose all option positions, those for the upcoming expiration or ex-div, or just those expiring in the next 10 days. Optimal Action field displays when the values of any of your US options positions would be maximized by exercising prior to a dividend. In these cases you will also receive an , via the IB FYI functionality, two days before the stock trades ex-dividend. Scheduled Action field to instruct TWS to either exercise or lapse the contract. Exercise – select to exercise your entire position in that contract.

Partial – identify a portion of the position to exercise or lapse.

Lapse – only available on the last trade date.

The instruction is displayed similar to an order row. Click "T" to transmit the instruction before the cut off time, or right click to Discard.

Post-Expiration Predicted Margin and Excess Liquidity.

Two fields have been added to the TWS Account window in the Margin Requirements section:

Post-Expiry Margin Open (predicted) - provides a projected "at expiration" margin value based on the soon-to-expire contracts in your portfolio. Post-Expiry Excess (predicted) - provides a projected "at expiration" excess liquidity value based on the soon-to-expire contracts in your portfolio.

These fields display values at expiration and are highlighted in red. All other times the value is "0". The projected values in these fields include the anticipated account value including the expiring contract. To see just the projected margin and excess liquidity values for the expiring contract, double click the entry in the Account Information window.

TWS Charts.

Chart Volatility – In Chart Parameters icon under the What to Show drop down, you can select as the main focus of the chart as: Historical Volatility, Option Implied Volatility, Option Open Interest or Option Volume.

Estimated Price Range lets you show the standard deviation cone of 1, 2, or 3 SDs calculated on option implied volatility and the three-sigma rule.

Option Rollover and Write Options Tools.

Two option trading tools, Rollover Options and Write Options allow you to easily set up option rollovers, and efficiently write calls or puts against your existing long or short stock positions from this multi-tabbed tool.

On each tab, you specify the selection criteria, then choose Refresh/Load button to list the contracts based on your portfolio. Pencil icon allows you to edit the automatically selected contracts.

Option Rollover.

To avoid deliveries in expiring option and future option contracts, you must roll forward or close out positions prior to the close of the last trading day.

Use the Option Rollover to retrieve all options held in your portfolio about to expire and roll them over to a similar option with a later expiration date.

Describe section has efficient drop downs to specify the roll-to criteria. Click Refresh to view the roll-to contracts based on your inputs. The pencil icon next to the Roll-To field for each contract will allow you to modify selected contract. Select order type and any price offsets, then click Create Orders button. Calendar spreads are created in the Order management panel.

The Options Rollover tool has a Details sidecar that displays when you click a contract in the Review Options to Roll section. You can also use the right-menu from a contract and select Details .

Write Options Tool.

Sell calls against your long stock positions, write puts on short positions, or create collars with the Write Options tool, which displays all long/short underlying positions in your portfolio.

Collars are also supported so you can write calls and buy puts for long stock positions or buy calls and sell puts for short positions. Simply check both Sell Calls and Buy Puts in the Describe section. Additional columns populate based on your inputs.

Describe section has drop downs to quickly specify selection criteria. Click Refresh to view selected contracts based on your inputs. TWS calculates how many contracts to write based on your long/short stock positions, and how to split the desired number of contracts between multiple Advisor accounts. Create Orders. Orders will display in the Orders panel. Review and Transmit.

Options Analysis Tools.

Beyond what has been covered in this presentation, here are some additional Option Analytical tools with links to drill down for additional information:

Options Strategy Lab.

Evaluate multiple complex option strategies tailored to your forecast for an underlying with the Options Strategy Lab. Conecte sua estimativa para um estoque ou ETF e TWS retornará uma variedade de estratégias de opções que provavelmente terão resultados favoráveis com sua previsão. You can analyze each potential strategy to find one with the lowest price, highest risk/reward ratio, largest maximum gain or smallest maximum loss based on your price or volatility parameters.

Laboratório de Probabilidade.

O Probability Lab SM oferece uma maneira prática de pensar em opções sem a matemática complicada. Use o Laboratório de Probabilidade para analisar a distribuição de probabilidade do mercado, o que mostra o que o mercado acredita são as chances de que determinados resultados ocorram. Ajuste com base na sua própria previsão.

Use as barras de agarrar e puxar na Distribuição de Probabilidade implícita no mercado dinâmico para criar sua própria Distribuição de Probabilidade personalizada. Veja sempre a sua previsão ao lado do cálculo implícito no mercado.

Laboratório de volatilidade.

O Volatility Lab fornece um instantâneo das leituras passadas e futuras para a volatilidade de um estoque, seus pares da indústria e alguma medida do mercado amplo. Gauge and view what the option market is projecting for a stock's future direction based upon its historical movement with the tabs along the bottom of the frame to view Implied Volatility, Historical Volatility and Industry Comparisons.

Price/Risk Analytics.

Market Data information for option chains drives the data in the integrated analytical tools accessible from the OptionTrader toolbar.

IB Risk Navigator SM.

View your portfolio risk for multiple asset classes and assess specific risk slices of your portfolio, such as risk by position, risk by underlying, and risk by industry with the TWS Risk Navigator SM The Risk Navigator feature lets you quickly identify exposure to risk starting at the portfolio level, with drill-down access into successively deeper levels of detail within multiple report views.

You can modify the date, price and volatility for your portfolio, a subset of your portfolio or a specific underlying and the IB Risk Navigator will display the results of your Custom View alongside the current market view of the risk report data.

To create a custom view, open a report and on the View menu select Custom Scenario.

Opcional Analytics.

The Option Analytics window has been updated. Select an option from the display option chains to view the Call and Put P&L curve. Modify the displayed Strikes, Expiries, Exchanges and/or Multiplier using the select lists along the bottom of the window.

Modelo Navigator.

Options Price/Risk Analytics uses current market data along with interest and dividend values to calculate implied volatilities and option model prices. Use the Model Navigator to modify pricing assumptions and recalculate the model price.

The Model Navigator window comprises three main sections: the Contract Description Pane which shows all available options in an expandable tree, the Volatility Model Pane which displays the volatility curve plots, and the Volatility Curve Table table which lists associated strike prices and implied volatilities.

Use to modify option pricing assumptions, including the volatility, interest rates and dividends, and have the Model Navigator use these values in its option model price calculations.

Model prices, when added to the Option Chain fields display in a range of colors for a quick glance indication of where they fall in relation to the current bid and ask prices.

Note: Option model computation requires market data for both the option and its underlying. In the case of index options, the market data for the futures reference contract is also required.

O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, divisas, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial.

ENTIDADES DE CORRETORES INTERATIVOS.

é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulado pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e pela Commodity Futures Trading Commission. Sede: One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 EUA.

Escritório registrado: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá.

Live Webinars.

of trader webinars.

You can watch, listen, and ask questions from your home or office computer as our webinar instructors clearly describe our technology, trading, and markets around the world. Our webinars are available for Windows and Mac based computers and do not require any prior download of special software. When registering for a webinar, you will be given instructions on how to attend.

IB Orientation.

December 15, 2017 12:00 ET.

Welcome to Interactive Brokers! With your IB account activated, you have a world of trading opportunities at your finger tips. So, what are your next steps? How do you locate the tools and resources you will need to get you up and trading as quickly as possible? Join us for an orientation session on getting started with IB!